和大家分享一个打板策略 感兴趣+ZZZZAY77备注：QMT

该策略是A 股短线涨停板套利系统，专注于捕捉 “首板转二板”，“首板低开分歧”，“弱转强” 三类强势股形态，通过 “每日选股 - 集合竞价买入 - 分时止盈止损” 的闭环实现交易。

每日运行时序：

1. 9:01：基于前一交易日数据筛选候选股票池。
2. 9:26：集合竞价结束后，对符合条件的股票执行买入。
3. 10:00：对高位放量的股票强制卖出。
4. 11:25：对上午有盈利的股票止盈。
5. 14:50：对下午未涨停的盈利股止盈、破位股止损。

二、初始化函数：策略底层设置

1. 关键参数解析：
2. 使用真实价格：若关闭，模拟盘会用当日收盘价计算持仓，导致与实盘价差过大；开启后用分时成交均价，更贴近真实交易。
3. 禁用未来函数：例如，若策略在 9:30 用 “当日收盘价” 判断买入，属于 “未来函数”，回测会虚高；开启后强制限制只能用历史数据。

三、选股函数：构建三类核心标的池

该函数是策略的 “大脑”，通过多轮筛选从全市场股票中提取符合形态的标的，分为一进二、首板低开、弱转强 三类。

1. 涨停股筛选核心函数

1. 筛选当日涨停股（收盘价 = 涨停价）。
2. 筛选当日曾涨停股（最高价 = 涨停价，无论是否封板）。
3. 筛选曾涨停且未封板（最高价 = 涨停价，但收盘价≠涨停价），用于弱转强形态。

2. 三类标的池构建细节

1. 一进二候选：
2. 步骤 1：筛选昨日涨停股。
3. 步骤 2：排除前两日曾涨停的股票（避免连续涨停的高位股）。
4. 首板低开候选：
5. 步骤 1：从昨日涨停股中，排除前日涨停的股票（确保是首板）。
6. 弱转强候选：
7. 步骤 1：筛选昨日曾涨停但未封板的股票。
8. 步骤 2：排除前日涨停的股票（避免连续涨停后的回调）。

四、买入函数：三类标的的入场条件

在 9:26 执行，基于集合竞价数据和前一日数据，对三类标的进行最终筛选并买入。

1. 一进二买入条件

针对列表，需通过 7 重筛选：

1. 条件 1：成交额与均价强度
2. 昨日成交额：需在 5.5 亿～20 亿。
3. 原因：低于 5.5 亿流动性不足，高于 20 亿可能过度炒作。
4. 均价涨幅：均价较收盘价涨 7%+。
5. 逻辑：均价反映当日真实成交成本，涨幅高说明日内买盘强势。
6. 条件 2：市值过滤
7. 总市值≥70 亿，流通市值≤520 亿。
8. 原因：总市值过低易**控，过高则弹性不足；流通市值过高则资金难以推动。
9. 条件 3：排除 “上涨未放量”
10. 通过函数判断：若昨日成交量≤近 N 日最大量的 90%，则跳过。
11. 逻辑：找到最近一次高点高于昨日高点的日期（date），计算近date +5日的最大成交量，若昨日量能不足 90%，则视为 “虚涨”。
12. 条件 4：集合竞价强度
13. 竞价成交量≥昨日成交量的 3%。
14. 原因：确保有足够资金关注，避免无量高开。
15. 高开幅度 1%~6%：1 < 竞价价 / (昨日涨停价/1.1) ≤ 1.06。
16. 逻辑：“昨日涨停价 / 1.1” 是当日平开价（因 A 股涨跌幅限制 10%），对应高开 1%，过高易被砸盘，过低则强度不足。

2. 首板低开买入条件

针对列表，需通过 4 重筛选：

1. 条件 1：相对位置低
2. 过去 60 日相对位置≤50%：(收盘价-60日最低价)/(60日最高价-60日最低价) ≤ 0.5。
3. 原因：确保股价处于中低位，降低追高风险。
4. 条件 2：低开幅度适中
5. 开盘价较昨日收盘价低开 3%~4.5%：0.955 ≤ 开盘价/昨日收盘价 ≤ 0.97。
6. 原因：低开太少（如 1%）分歧不足，低开太多（如 5%+）可能是资金出逃。
7. 条件 3：成交额达标
8. 昨日成交额≥1 亿，确保流动性。

3. 弱转强买入条件

针对列表，需通过 6 重筛选：

1. 条件 1：短期涨幅可控
2. 过去 4 日累计涨幅≤28%：避免短期翻倍后的回调。
3. 条件 2：前日分歧度低
4. 前日收盘价较开盘价跌幅≤5%：避免前日极端弱势。
5. 条件 3：成交额与均价
6. 昨日成交额 3 亿～19 亿，均价跌幅≤4%（日内抛压不重）。
7. 条件 4：集合竞价强度
8. 高开 2%~9%，且成交量≥昨日 3%（与一进二逻辑类似，但幅度放宽）。

4. 买入执行细节

1. 仓位分配：
2. 若仅 1 只标的：买入可用资金的 20%，避免单一标的风险过大。
3. 多只标的：平均分配可用资金，分散持仓。
4. 价格过滤：当前价≤60 日最低价 ×1.25，避免追高至历史高位。
5. 下单条件：可用资金需足够买 1 手（100 股），否则跳过。

五、卖出函数：三层止盈止损机制

策略设置三个卖出时间点，覆盖不同风险场景，严格控制亏损、锁定利润。

1. 10:00 高位放量卖出

针对 “高位放量下跌” 的风险场景：

1. 筛选高位股：过去 60 日相对位置≥85%（处于历史高位）。
2. 卖出条件：
3. 成交量放大：今日成交量≥昨日 50%。
4. 回调幅度大：收盘价处于昨日高低点的 65% 以下（即从昨日高点回调 35%+）。
5. 当日下跌：当前价＜昨日收盘价（确认弱势）。
6. 逻辑：高位放量下跌通常是资金出货信号，需快速离场。

2. 11:25 上午止盈

针对 “早盘盈利但未涨停” 的标的：

1. 条件：有利润但未封板，避免午后回落。
2. 操作：清仓，锁定早盘利润。

3. 14:50 下午止盈止损

1. 止盈：与 11:25 逻辑一致，清仓有盈利但未涨停的标的。
2. 止损：股价跌破 10 日均线。
3. MA10 计算：动态更新，快速响应短期趋势。

六、辅助函数：策略的 “基础设施”

这些函数负责数据处理、股票池过滤、指标计算，是策略运行的基础。

1. 日期处理函数

1. 将日期转换为字符串（str）、datetime（dt）或 date（d）格式。
2. 计算偏移后的日期（'T'= 交易日，'N'= 自然日）。

2. 股票池过滤函数

1. 构建初始股票池，步骤：
2. 排除科创板（688 开头）、北交所（8 开头），仅保留主板（60、00 开头）和创业板（30 开头）。
3. 排除上市不满 50 天的新股），避免新股无规律波动。
4. 排除 ST 股、停牌股、退市风险股（名称含 “退”）。

3. 技术指标函数

1. 计算股票在 N 日内的相对位置，值越小位置越低，用于判断是否处于低位。
2. 判断 “上涨未放量”（量价背离），避免买入虚高标的。

七、风险点与优化建议

核心风险

1. 形态失效：若市场风格切换（如从 “炒连板” 转为 “炒价值”），涨停板策略可能持续亏损。
2. 参数固化：5.5 亿成交额、7% 均价涨幅等阈值是固定的，牛市中可能错过机会，熊市中可能过度买入。
3. 竞价波动：9:26 的竞价价可能与 9:30 开盘价差异大（如高开 5% 后开盘跌 2%），导致实际买入价高于预期。

优化方向

1. 动态参数：根据市场成交额（如沪深两市总成交额）调整阈值（成交额高时放宽，低时收紧）。
2. 大盘过滤：当上证指数跌幅≥2% 或创业板指跌幅≥3% 时，暂停买入，规避系统性风险。
3. 分仓细化：对不同胜率的形态（如弱转强胜率低）分配更低仓位（如 10%），一进二胜率高则分配 30%。
4. 止损升级：加入 “固定比例止损”（如亏损 5% 强制卖出），补充均线止损的不足。

通过以上解析，可见该策略是一套 “规则化的短线套利系统”，从选股到买卖点均有明确量化标准，适合对 A 股涨停板生态熟悉的交易者。